Investing.com — Cigna Group, 2025 yılında Sağlık segmentini etkilemesi beklenen yüksek sektör genelindeki tıbbi maliyetlerle mücadele ediyor. CFRA, Salı günü yayınladığı bir notta şirketin hisse senedini “Tut” seviyesine düşürdü.
CFRA analistleri şöyle belirtti: “CI, stop-loss planlarından ve ertelenmiş pandemi bakımı dahil olmak üzere daha yüksek tıbbi kullanımdan kaynaklanan sektör genelindeki maliyet baskılarıyla karşı karşıya.” Analistler, şirketin eczane işindeki son kazanımlara rağmen, bu dinamiğin gelecek yıl kazanç büyümesini etkilemesinin muhtemel olduğunu belirtti.
Cigna’nın, primlerin ne kadarının taleplere harcandığını takip eden tıbbi maliyet oranı (MCR), 2024’te %83,2’ye yükseldi. Bu oran 2023’te %81,3 seviyesindeydi.
Şirket, bu oranın 2025’te de yüksek kalmasını bekliyor ve ortalama %83,2 ile %84,2 arasında bir rehberlik sunuyor. CFRA şöyle dedi: “Bu, stop-loss planlarından kaynaklanan daha yüksek maliyetleri yansıtıyor.”
Firma, 2025 hisse başına kazancın 29,67 dolar olacağını tahmin ediyor. Bu, 2024’e göre %9 artış anlamına geliyor. 2026’da ise hisse başına kazancın %11 artarak 35,00 dolara ulaşacağını öngörüyor.
Cigna’nın uzun vadeli hisse başına kazanç büyüme hedefi, %11,5’ten %12 orta noktasına yükseltildi. Bu artış, hisse geri alım yetkisindeki 6 milyar dolarlık artışla destekleniyor.
CFRA, Sağlık birimindeki zorluklara rağmen, Cigna’nın Evernorth segmentindeki olumlu yönleri vurguladı. Evernorth’un “sağlıklı ilaç hacimleri ve hizmetlerinden faydalandığını” belirtti.
Analistler, 2024’te Evernorth’un büyümesinin Centene (NYSE:CNC)’den kazanılan 20 milyon üyeli eczane sözleşmesi ve güçlü özel ilaç hacimleriyle desteklendiğini söyledi.
CFRA ayrıca, Cigna’nın Medicare işlerini 3,7 milyar dolar karşılığında Health Care Service Corporation’a satmasını destekledi. Bunu “stratejik olarak sağlam bir hamle” olarak nitelendirdi ve “kâr marjını artırıcı olmasını bekliyoruz” dedi.
CFRA’nın hisse senedi için 12 aylık 392 dolar fiyat hedefi, 2025 hisse başına kazancın 13,2 katını yansıtıyor. Bu, Cigna’nın beş yıllık ortalamasının biraz üzerinde. Bu durum, “bilanço iyileştirmesi, Evernorth’taki ilaç işindeki ivme ve Ticari sağlık sigortasındaki güç” ile gerekçelendiriliyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
