Jefferies, AstraZeneca’yı “al” olarak yükseltti, 80 milyar dolar satış hedefini ulaşılabilir görüyor
Investing.com — Jefferies, AstraZeneca Plc’nin hisse senedini “tut”tan “al”a yükseltti. Aracı kurum, şirketin onkoloji ve biyofarma işlerindeki güçlü beklentileri ve uzun vadeli satış hedeflerine yönelik daha düşük riski gerekçe gösterdi.
Jefferies şöyle belirtti: “AstraZeneca yönetiminin 2030 yılına kadar 80 milyar dolar gelir hedefine ulaşması oldukça mümkün görünüyor.” Bu hedef, Imfinzi ve Enhertu’dan gelen daha yüksek katkılar ile biyofarma ve nadir hastalık portföylerindeki genişleyen fırsatlarla destekleniyor.
Analistler, fiyat hedefini 10.900 peniden 15.000 peniye yükseltti. Bu, yüzde 20 potansiyel yükseliş anlamına geliyor. ABD ADR hedefini ise 67 dolardan 100,10 dolara çıkardılar.
Jefferies, AstraZeneca’nın gelirini 2025’te 58,2 milyar dolar ve 2026’da 62,2 milyar dolar olarak öngörüyor. Bu rakamlar, piyasa beklentisi olan 58,4 milyar dolar ve 62,1 milyar dolarla karşılaştırılabilir.
Hisse başına kazancın 2025’te 8,99 dolar olması bekleniyor. Bu rakam, önceki 8,92 dolar tahmininden yüksek. Analistler, 2025’ten 2030’a kadar yüzde 13’lük bir HBK YBBO bekliyor.
Aracı kurum şunları söyledi: “2030 yılı 80 milyar dolar satış hedefini büyük ölçüde ulaşılabilir görüyoruz. Önemli olan, bu hedefin piyasanın inandığından daha düşük risk taşıması.”
Jefferies analistleri, AstraZeneca’nın konumunu “sektöre yönelik uzman olmayan yatırımcı ilgisindeki herhangi bir artıştan ilk faydalanan” olarak tanımladı. Ayrıca “önümüzdeki 12-18 ay içindeki katalizör yolunun zengin olduğunu” belirttiler.
Jefferies, Imfinzi’nin zirve satışlarını 9 milyar dolar olarak öngörüyor. Bu rakam, 7,5 milyar dolarlık piyasa beklentisinden daha yüksek. Yüksek tahmin, ilacın mide ve mesane kanserlerindeki performansına dayanıyor.
Aracı kurum, Imfinzi’yi “sürekli kazandıran hediye” olarak nitelendirdi. Faz III MATTERHORN çalışmasından elde edilen güçlü verilere dikkat çekti. Bu çalışma, Imfinzi artı FLOT kemoterapisi ile tedavi edilen mide kanseri hastalarında yüzde 29’luk bir olaysız sağkalım faydası gösterdi.
Daiichi Sankyo ile ortaklaşa geliştirilen Enhertu’nun, piyasa içi satışlarının 16 milyar dolar olacağı tahmin ediliyor. Bu rakam, yaklaşık 13 milyar dolarlık piyasa beklentisinden daha yüksek. Yüksek tahmin, HER2 pozitif ve HER2 düşük tümörlerde daha geniş kullanıma bağlanıyor.
Biyofarma alanında, Jefferies 2025 yılı satışlarını 12 milyar dolar olarak bekliyor. Bu rakam, 11 milyar dolarlık piyasa beklentisinin üzerinde. Gerekçe olarak “Farxiga patent süresinin dolmasında daha sınırlı erozyon” ve “tahmin edilenden daha güçlü bir devam” gösteriliyor.
Aracı kurum, baxdrostat’ın hipertansiyon ve böbrek hastalığında “umut verici yaşam döngüsü yönetimi fırsatları sunduğunu” belirtti. Bu ilacın, 2026’dan sonra Farxiga ürün grubunu güçlendirebileceğini söyledi.
Jefferies, Farxiga’nın ABD patentinin Ekim 2025’te sona ermesine rağmen, satışlarının yüzde 75’ini ABD dışından elde ettiğini belirtti. Bu durum, genel olarak daha yavaş bir düşüşü destekliyor.
Analistler ayrıca AstraZeneca’nın nadir hastalık bölümüne dikkat çekti. Efzimfotase alfa’nın, Strensiq yerine geçebilecek güvenilir bir strateji olduğunu ve “Alexion’un büyüklüğünü yüzde 30 artırabileceğini” söylediler. İlacın 2026’daki Faz III verileri “yeterince takdir edilmeyen bir katalizör” olarak tanımlandı.
Jefferies, AstraZeneca’nın 2026 için yüzde 34-36 marj hedefinin “yardımcı olmadığını” ve düşürülebileceğini belirtti. “Önemli olanın sadece Ar-Ge’nin getirisi değil, aynı zamanda uzun vadeli gelir yörüngesi olduğunu” vurguladı.
Analistler, AVANZAR denemesi dahil geç aşama onkolojideki risklere rağmen, AstraZeneca’nın “iyi durumda olduğu” sonucuna vardı. 80 milyar dolarlık hedefin “insanların inandığından çok daha güvenilir” olduğunu belirttiler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
