Investing.com – Deutsche Bank, potansiyel konsolidasyon ve yurtiçi serbest nakit akışındaki toparlanmadan kaynaklanan yükseliş potansiyelini gerekçe göstererek, Telecom Italia’yı Tut’tan Al’a yükseltti ve fiyat hedefini 0,34 avrodan 0,62 avroya çıkardı.
Analist Keval Khiroya şöyle dedi: “Telecom Italia bu yıl en iyi performans gösteren Avrupa telekom şirketlerinden biri oldu, ancak bu büyük ölçüde önceki düşük performanstan ve düşük başlangıç özsermaye değerinden kaynaklanan bir toparlanmayı yansıtıyor.”
DB, yükseliş için iki temel itici güç görüyor: Konsolidasyon olasılığını artıran spektrum sürelerinin dolması (bu, yurtiçi kaldıraçsız serbest nakit akışı getirilerini %4 puana kadar iyileştirebilir) ve bağımsız organik serbest nakit akışı toparlanması (2028 yılı için tahmini yurtiçi kaldıraçsız getiri %6,3 ve grup getirisi %9,0).
Banka, bağımsız bazda yaklaşık %30 yükseliş, konsolidasyon gerçekleşirse %50’nin üzerinde artış öngörüyor. Hisse son olarak 0,48 avrodan işlem gördü.
“TI bu yıl en iyi performans gösteren Telekom şirketlerinden biri, ancak bu büyük ölçüde önceki beş yıldaki düşük performansı dengeliyor ve düşük bir yurtiçi özsermaye değeri başlangıç noktasını yansıtıyor” dedi Keval Khiroya.
